Биткойн цикли: Основи

Като начало е важно да се отбележи, че въпреки че Bitcoin е уникална децентрализирана валута, тя все още работи въз основа на два основни икономически принципа: търсене и предлагане. Подобно на други търгуеми активи като злато, акции със сини чипове и държавни облигации, намаляването на предлагането обикновено увеличава търсенето и повишава цените. Обратно, намаляването на търсенето води до свръхпредлагане и спад на стойността. Как тези принципи се прилагат към биткойн циклите?

Известно е, че биткойн циклите се случват приблизително веднъж на всеки четири години. Всеки цикъл може да бъде разделен на четири отделни етапа. Полезно е да разгледате всяка фаза, преди да се потопите в концепцията.

Фазата на натрупване: Този начален етап от цикъла на биткойн показва, че търговците купуват токени на ниска цена и ги държат в очакване на предстоящия бум. По същество тези търговци са фокусирани върху закупуване на ниски цени и продажба на по-високи.
Фазата на маркиране: Тъй като повече BTC токени се купуват и натрупват, цената им започва да нараства значително. Тази фаза е известна като фаза на маркиране. Степента на увеличение на цената ще зависи от търсенето както от институционални инвеститори, така и от индивидуални търговци. Анализаторите като цяло са съгласни, че тази фаза представлява „пика“ на всеки биткойн цикъл.
Фазата на разпространение: Тази фаза може да се опише като „продажба в точното време“. Инвеститорите, които са закупили BTC по време на фазите на натрупване и надценяване, обикновено виждат значителни печалби, което ги подтиква да продават. В резултат на това пазарът вижда увеличение на предлагането на биткойн, което води до намалено търсене и спад в цената. Някои може да опишат тази фаза като „корекция“.
Фазата на намаление: В тази последна фаза пазарът се приспособява към низходящата тенденция от фазата на разпространение. Това може да доведе до рязък и значителен спад в цените на биткойните. С по-малко купувачи на пазара през това време, пазарът може да стане в застой, с минимално движение. Фазата на намаление може да продължи няколко месеца, докато се възстанови балансът търсене-предлагане.

Какво означава биткойн „Халвинг“?

След това трябва да обърнем внимание на друг критичен фактор, влияещ върху циклите на биткойн: „разполовяване“. Но какво точно е преполовяване?

Биткойн работи в децентрализирана мрежа, а цифровите „счетоводни книги“ проследяват транзакциите. Когато тези транзакции се обработват, се създават нови токени. Този процес се нарича биткойн копаене. На теория предлагането на биткойни непрекъснато ще расте в съответствие с броя на новите токени, генерирани чрез копаене.

Това може да доведе до свръхпредлагане и съответно до драстично намаляване на стойността на биткойн. За да предотврати подобен резултат, Биткойн въведе събитието за преполовяване.

Събитията за преполовяване намаляват наградите за копаене на биткойн с 50 процента, което се случва на всеки 210,000 2009 блока. „Блок“ се отнася до набор от биткойн транзакции, които се случват за определен период. Събития за преполовяване се случват приблизително на всеки четири години, като предишни разполовявания са се случвали през 2012, 2016, 2020 и XNUMX г.

И така, кога е следващото събитие за разполовяване? Следващото преполовяване е насрочено за 26 април 2024 г., което ще се случи, когато се генерира блок 840,000 XNUMX.

Непосредствено след преполовяване: Какво да очаквате?

Като се има предвид нашето разбиране за това как преполовяването е свързано с четиригодишния цикъл на Биткойн, логично е да предположим, че периодът, водещ до април 2024 г., няма да стане свидетел на големи промени в цените - ако приемем, че не се включат непредвидени външни фактори. Някои от тези фактори могат да включват:

• Правителствена намеса в крипто сектора
• Неочаквани икономически данни от определени държави или региони
• Повишаване на лихвените проценти от централните банки
• Инфлация

Освен ако не възникнат тези или подобни фактори, много инвеститори може да възприемат подход на изчакване, осъзнавайки, че сме във фазата на намаление и търсенето е слабо. Други може да задържат активите си, спекулирайки, че цената на биткойн ще скочи веднага след събитието за преполовяване.

Влияние на биткойн циклите върху други криптовалути

Досега третирахме биткойн циклите като затворена система, което улеснява разбирането на вътрешната динамика. Но влияят ли тези цикли върху цените на други криптовалути? Това ни води до концепцията за „крипто корелация“.

Крипто корелацията описва как движенията на един токен могат да повлияят на други. Най-общо казано, криптовалутите имат положителна корелация, което означава, че са склонни да следват подобни ценови тенденции. Това не е различно от други търгуеми активи, като благородните метали. Когато цената на златото се покачи, други метали като сребро, мед и паладий често го следват.

И така, защо биткойн циклите влияят на други криптовалути като Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) и Dogecoin (DOGE)? Ключовият извод е, че инвеститорите често използват биткойн, за да преценят цялостното настроение на пазара. Положителните движения на цените на биткойн показват силна пазарна перспектива, което от своя страна подтиква повече активност при покупките. Ето защо Биткойн често се нарича „барометър“ на крипто екосистемата.

Криптовалутите незасегнати от движението на цените на биткойните?

В този момент някои читатели може би се чудят дали има токени, които остават незасегнати от колебанията в цените на биткойн. Има ли криптовалути, които могат да действат като защита срещу циклите на биткойн и общото движение на цените?

Може да се изненадате да научите, че от повече от 5,000 криптовалути само няколко успяват да останат независими от общото пазарно настроение. Те включват:

• връзка
• Атом
• Тезос (XTZ)

Какво прави тези активи уникални? Въпреки че все още има дебат по въпроса, това най-вероятно се дължи на относително ниската им експозиция в сравнение с активите, свързани с по-големи и по-утвърдени блокчейни.

Мислете за това като за разликата между притежаването на акции в голяма мултинационална компания, изложена на различни пазарни рискове, и притежаването на акции в IPO с малка капитализация в нишов сектор.

Предвиждане на резултата от предстоящото халвинг събитие

За да завършим, нека разгледаме последния въпрос: Как ще реагира цената на биткойн на следващото събитие за преполовяване?

Повечето експерти в индустрията са оптимисти за дългосрочната перспектива. Популярността на биткойн нарасна от цикъла 2016-2020 г. и дори обикновените търговци вече разбират неговата механика. Тези фактори сочат значителен приток на активни търговци по време на ранните етапи (натрупване) на предстоящия цикъл. При намалено предлагане и нарастващо търсене, няма съмнение, че цените на биткойн отново ще навлязат във възходяща фаза.

Много неща обаче могат да се случат между сега и тогава. Едно притеснение е потенциалът за бъдещи пазарни регулации от Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC). Ако бъдат наложени такива регулации, много базирани в САЩ крипто платформи може да се преместят в чужбина, което потенциално ще повлияе на цената на биткойн и други токени.

Независимо от това, екипът на CryptoChipy ще продължи да предоставя навременни актуализации и прогнози за цените, за да помогне на читателите да се ориентират в четиригодишните цикли на биткойн.